Pressemitteilung

Braunschweig, 22. September 2011. Die Verbriefungstransaktion Volkswagen Car Lease 14 (VCL 14) mit einem Volumen von 854 Mio. Euro wurde erfolgreich bei einer breiten Investorenbasis platziert. VCL 14 ist bereits die fünfte Benchmark ABS Transaktion der Volkswagen Financial Services AG mit dem Gütesiegel der True Sale International GmbH „Certified by TSI – DEUTSCHER VERBRIEFUNGSSTANDARD“ in diesem Jahr. Im Rahmen einer Roadshow mit anschließendem Bookbuilding-Verfahren wurde VCL 14 bei Investoren voll vermarktet. Aufgrund der großen Investorennachfrage und hoher Überzeichnung konnte das Bankenkonsortium unter der Führung von HSBC Bank plc. und WestLB AG die zwei Tranchen am unteren Ende der Preisspanne verkaufen. „Trotz des aktuell angespannten Marktumfeldes konnten wir unsere ABS-Anleihe sehr erfolgreich bei Investoren platzieren. Das große Interesse an den ABS-Transaktionen des Volkswagen Konzerns beweist das ungebrochene Vertrauen der Investoren in die Qualität dieser Asset-Klasse und in den Namen Volkswagen“, erklärt Frank Fiedler, CFO der Volkswagen Financial Services AG.

Folgende Tranchen wurden platziert:

• 790 Mio. Euro Anleihen Tranche A,
  Rating: [Aaa (sf)]/[AAA (sf)]/[AAA (sf)] (Moody´s/DBRS/S&P)

• 25,6 Mio. Euro Anleihen Tranche B,
  Rating: [A1(sf)]/[A high (sf)]/[A+ (sf)] (Moody´s/DBRS/S&P)

VCL 14 ist die vierzehnte öffentliche Verbriefungstransaktion der Volkswagen Leasing GmbH, Braunschweig, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Volkswagen Financial Services AG. Im Rahmen der Transaktion wurde ein diversifizierter Pool von Forderungen aus rund 72.000 Leasingverträgen im Wert von 854 Mio. Euro verbrieft. Die Tranche A wurde zu einem Preis von 1-Monats-Euribor plus 65 Basispunkte platziert (ausgehend von einer Preisindikation im oberen plus 60 Basispunktebereich), die Tranche B kam zu plus 150 Basispunkten (ausgehend von einer Indikation im Bereich plus 150-160 Basispunkten). Das Orderbuch war zum Platzierungspreis in der Tranche A 1,5-fach und in der Tranche B 2,3-fach überzeichnet. Aufgrund der hohen Investorennachfrage wurde das Transaktionsvolumen von ursprünglich geplanten 750 Mio. Euro auf 854 Mio. Euro erhöht. Diese große Nachfrage von 25 Investoren aus acht Ländern beweist erneut die führende Rolle der Volkswagen Leasing GmbH im europäischen Auto-ABS-Markt.

Die Transaktion wurde gemeinsam von der Volkswagen Financial Services AG und der HSBC arrangiert. Die Vermarktung erfolgte durch die beiden Joint Lead Manager HSBC und WestLB sowie durch Goldman Sachs, Mizuho International plc. und SEB als Manager.

Information für die Redaktionen:
Die Volkswagen Financial Services AG ist eine hundertprozentige Tochter der Volkswagen AG mit Sitz in Braunschweig. Die Marktführerin für automobile Finanzdienstleistungen in Europa ist für die Koordination der weltweiten Finanzdienstleistungsaktivitäten des Volkswagen Konzerns verantwortlich. Weltweit beschäftigt die Volkswagen Financial Services AG 6.797 Mitarbeiter – davon 4.297 allein in Deutschland (Stand: 31.12.2010). Zum Jahresende 2010 weist die Volkswagen Financial Services AG eine Bilanzsumme von mehr als 65 Milliarden Euro, ein Vorsteuerergebnis von 870 Millionen Euro und einen Bestand von mehr als 6,14 Millionen Verträgen aus.

Ansprechpartner für Presseanfragen:
Volkswagen Financial Services AG

Dennis Eisenhauer (Pressesprecher)
Tel.: + 49 5 31 / 2 12-55 41
E-Mail: dennis.eisenhauer@vwfs.com
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Stefan Rolf (ABS Strukturierung)
Tel.: + 49 531 / 2 12-37 25
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